■■戻してからの勝負■■今週（12/11～）と月曜日の日経225MINI先物分析＆トレード戦略20231211

さすがはＳＱ週。今週は大きな上昇に次ぐ大きな下落があって、てんやわんやの１週間。筆者は火曜日からショート派に転向していたので、水曜日の上昇に足元をすくわれた格好だったが、概ねよき１週間となった。

水曜日のような想定外の急騰にもそれなりに応戦できる実力が、徐々にだがついてきてる感触はある。決め打ち打法は失敗も多いため、そんな日にどれだけ損を小さくするか、利益を少しでも上げられるかが勝負だ。あとはスイングの利益で食っていける。

では、今週はどうか。筆者としては、まだまだ下落が続くとの相場観で挑むつもりである。

【日足】

ここで「５波フェイラー説」をチャートで再確認しておこう。１０月からの急騰が「疑惑の上昇」ではないかとずっと感じていたことを確認してみたい。

問題にしていたフェイラー型５波はこれである。その後はABC調整らしい。「らしい」と言うのは、筆者が考えたシナリオではないからで、これはマネースクエア社の宮田直彦氏が大分以前から唱えておられた。

フェイラーや拡大型が嫌いな筆者は「そんなバカな」と当初は一蹴したが、１１月から値が一向に伸びない現象を前に『もしかして、もしかして私の他にも誰か？』となったのである。

但し、筆者はまだこの説に完全同意したわけではない。筆者の考えは、「５波はまだ始まっておらず、現状はまだ４波の調整波である」ということである。５波の進撃は今回の下落波動が終わってからと想定している。

まあ。筆者の考えなどはどうでもいいだろう。筆者自身もどうでもいい。ただ、現状は何波だろうと、相場は調整中であることには違いないのだ。この調整が終われば、大きく上昇することにも違いはない。

【４時間足】

現状がジグザグ修正波中であることには相違ないのであるが、出発点を修正しておきたい。図のようにあの水曜日の急上昇をツナギのＸ波とした。複合修正波の２本目・ジグザグ修正波はその高値33390円から始まっていることになる。

なんだ、いいかげんすぎるじゃないかとのご批判はごもっともである。

しかし、筆者もまた波動読解には自信がない状況である。６月高値からの調整がどんな形の修正波となっているのかははっきりわからないのである。

ただ、確信を持って言えることはある。それは

『大底はまだつけておらず、つけるのは１２月下旬から新年になってからだ』ということだけである。筆者にとってはこのことだけが信じうる唯一のことであり、そこから逆算して、今は『ジグザグ下落としたほうがわかりやすいのではないんか』というだけの、いいかげんなやり方で予想をしているだけである。

言っておく。これまでもそうだ。これからもそうだろう。この方法で立ちいかなくなったら変えるかもしれないが、上手くいってるうちは続ける。なので、あまり深く信じないように。

このことを十分ご理解していただいたうえで、以下を読んでいただきたい。

日中マドを閉めに戻る。

水曜日夜の33390円から始まったジグザグ修正Ａ波の下落幅は1305円であるが、この数字は（簡単に1300円）よく覚えておいてほしい。

今週はＢ波のリバウンドを見極める週になると思われる。その頂点から最低1300円は下落するということだ（Ｎ値）。下落がきつければ、その1.618倍値（拡大目標値）＝2100円程度の下落も見込んでおかなくてはならないだろう。

リバウンドの頂点が33000円なら、大底は31700〜30900円となる。

32700円までしか反発がないと想定するなら、31400〜30600円までの下落が見込まれる。

下に日中マドが２つ存在する。「マドは必ず埋まる、いや埋めない」問題はチャーチストにとっての永遠のテーマだが、「明けない夜はない」「止まない雨はない」のと同様に、「閉めないマドはない」とも言えそうだ。筆者の持論では、マドを閉めないで進んでいくのは３波のような強烈なトレンド推進波の時だけである。こんな調整波の時はマドを閉めに戻っていく。

したがって、下の方のマド（下記指標の㊷）を閉めるまで下落するのなら、30915円までは下落が続くと覚悟しておかなければならないだろう。上で計算したリバウンドの頂点が33000円の場合の大底想定値と合致する。

今週はそのリバウンドの頂点でショートを仕込むのが重要な仕事となるというわけである。

では戻りの限界はどこか？　もうある程度想像がつくことだろう。

33000円前後までである。あまりにリバウンドが小さければ（例えば32715円＝上のマド閉めまでなら）、30900円からその分下放れるだけである。考えるだに恐ろしい。よく言われる30500円台というのは上昇の全戻しレベルのことであるが、そこまで下落するのなら、明日月曜日はナイトセッション以上の上昇はなく、寄付きからすぐ反落してしまうだろう。

このケースも確率はゼロではない。この場合は筆者予想の年末の大底下落は前倒しされ、翌週１９日の日銀会合でダメ押し、あるいは、それまでに十分価格が下がっておれば反転上昇というパターンになる。一考を要す。

最後にこのチャートも見ておこう。

【現物225指数・日足＆変則週足】

すでに週足レンジ上辺33485円突破はあきらめたが、あまりにも形が悪い。桃色枠で囲ったところは典型的な天井パターンだ。筆者は「宵の明星の亜流」と言っている。コマ足っぽい陰線＋大きめ陰線。専門用語は思い出せないが、よく出てくる。

これが出現すれば、あと１，２本は陰線下落が続くのがアノマリーだ。その意味からも、買い方は今週は余計な反抗などせずに素直に投降してもらいたいとも思っている。小さな陽線でもち合えば、それだけ大底到達までにかかる期間が長くなるからだ。

他には、31300円程度で止まって反発できれば（200MAが支持線となる）、逆三尊で買い方の勝ち。30500円レベルを大きく割れれば、Wトップ完成で売り方の勝ち。どちらにでも転ぶチャート形状であるが、一度30300円を割って買い方に絶望感を与えてから急上昇させるのがあいつらのやり口でもあるので、それも頭の片隅にでも。

このように下を見ててはキリがないので、明日の戦略会議に移ろう。【イベントスケジュール分析】は割愛する。明日以降の『限月丸ごとトレードのすすめ』記事でもふれることになるので参考にしてほしい。

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上記記事からわかるだろうが、明日はリバウンドを狙う。１時間足で見てみよう。